Архивы

Рубрики

Домой » Отрасли » Банки и финансы » Обзор финансового рынка от компании АТОН (23 декабря)

Обзор финансового рынка от компании АТОН (23 декабря)

РЫНОК АКЦИЙ

Индекс РТС упал на открытии на 0,8% и продолжал падать в течение дня, закрывшись снижением на 1,3%, несмотря на то, что цена Brent поднялась до 55,10 долл. за баррель. Российский рубль продолжал пользоваться спросом и укрепился до отметки 60,80 руб. относительно доллара США.

Акции компаний нефтегазового сектора испытывали давление, наиболее ликвидные акции — «Газпром», «Роснефть», и «ЛУКОЙЛ» — упали на 1,8-2%. Среди менее ликвидных акций обыкновенные акции «Татнефти» скорректировались вниз на 2,7%, привилегированные — на 2,4%, «Газпром нефть» закрылась падением всего на 0,4%. Обыкновенные акции «Сбербанка» подешевели на 2,7%, привилегированные — на 2%. Акции «Банка «Санкт-Петербург» упали почти на 3% до отметки около 63,5 руб. Акции компаний металургического сектора демонстрировали разнонаправленную динамику: «НЛМК» потеряла почти 1%, «Северсталь» прибавила 1,5%, «Норникель» завершил день почти без изменений. Сектор электроэнергетики в основном снижался, за исключением «Мосэнерго», которая прибавила 2,8%. «Интер РАО» и «Русгидро» потеряли 1-1,5%, «Россети» упали на 4,4% на фоне новости о размещении акций ниже рыночной цены. Среди ритейлеров «Магнит» (-3,15%) в четверг подешевел на 339 руб., несмотря на отсечку по дивидендам (126,12 руб.). «Дикси» также закрылась в минусе, упав на 2,73%, акции «М.Видео» выросли на 0,5%.

Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется небольшим снижением.

 

ДОЛГОВОЙ РЫНОК

Доходность мировых бенчмарков почти не изменилась, но в течение дня мы наблюдали рост доходностей на фоне выхода сильной статистики по ВВП и потребительским расходам в США: UST10 закрылись на отметке 2,55% (дневной максимум — 2,58%).

Правительство Италии поздно вечером одобрило план спасения Monte dei Paschi после того как банку не удалось привлечь в капитал частных инвесторов. Правительство объявило о намерении коменсировать потери «розничным» держателям бондов MPS, тогда как интституциональные держатели будут участвовать в bail-in. В европейских субординированных облигациях продолжался устойчивый рост, iTrx CDS 5Y закрылся на отметке 223 бп (-1,2 бп).

Доходности суверенных облигаций EM выросли на 2-3 бп после выхода сильной статистики в США. Российские евробонды открылись ростом на фоне притока средств локальных инвесторов, но закрылись небольшим снижением. Корпоративные бумаги пользовались хорошим спросом.

В ОФЗ наблюдались покупки на закрытии, что привело к снижению доходности длинных бумаг на 3 бп. «ЧТПЗ» закрыл книгу по размещению облигаций с купоном 10,75% (11% YTP).

 

Ключевые события дня

Сегодня мы публикуем последний в этом году утренний обзор рынка. Поздравляем всех с Новым годом и желаем удачи и процветания в следующем году! Мы возобновим публикацию утренних обзоров рынка АТОН Daily с 9 января 2017 г.

Ежегодня пресс-конференция Владимира Путина, 12.00

Совет директоров «Газпром нефти» рассмотрит планы на 2017

Продажи новых домов в США за ноябрь (конс.: +2,1% м/м)

Индекс ожиданий потребителей в США за декабрь, Мичиганский университет (конс.: 98,0)

 

Новости компаний

Электроэнергетика

РОССЕТИ (RSTI RX; ПЕРЕСМОТР) ОПРЕДЕЛИЛИ ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКА АКЦИЙ

Совет директоров «Россетей» вчера утвердил параметры выпуска акций компании в пользу государства с целью финансирования строительства сетевой инфраструктуры для Чемпионата мира по футболу 2018. Компания выпустит 3 260 млн новых обыкновенных акций (1,7% от существующих обыкновенных акций), а цена размещения составит 1,0424 руб. за акцию. Размещение будет проведено по открытой подписке с правом преимущественного выкупа и будет завершено до 31 марта 2017. Напоминаем, что ранее Владимир Путин утвердил размещение новых акций «Россетей».

Наше мнение. Акции компании вчера потеряли почти 5%, увеличив свое заметное падение на этой неделе на новости о том, что «Россети» используют большую часть средств, полученных в форме дивидендов от «дочек» ранее в этом году (20,4 млрд руб. из 23 млрд руб. дивидендов от МРСК и «ФСК») для докапитализации своих проблемных дочерних компаний — «Кубаньэнерго», «Янтарьэнерго», «МРСК Северного Кавказа» и «Чеченэнерго» — через выкуп их новых акций. Мы считаем, что рынок обеспокоило, что цена размещения будет ниже рыночной цены, хотя размер новой эмиссии очень невелик (1,7%) и не приведет к сильному размыванию доли существующих акционеров. После вчерашней реакции мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для «Россетей», акции которых останутся под давлением в отсутствии какой-либо информации о дивидендах и учитывая предстоящее увеличение акционерного капитала.

 

Аналитический департамент: research@aton.ru |

Акции: ? +7 (495) 287 92 87 | Облигации: ? +7 (495) 287 86 49

© ООО «АТОН», 2016. Все права защищены.

Данный Отчет служит только информационным целям и его не следует рассматривать в качестве предложения или предложения оферты.

С подробным дисклеймером можно ознакомиться на сайте www.atonint.com

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

   


Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: